來自乘聯(lián)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度，中國汽車行業(yè)處于政策調(diào)整與市場復(fù)蘇的關(guān)鍵過渡期，新能源車購置稅免稅政策退出、成本上漲、新品供給變化等多重因素交織，影響行業(yè)運(yùn)行節(jié)奏。但與此同時(shí)，出口市場表現(xiàn)亮眼，新能源滲透率持續(xù)維持高位，行業(yè)整體呈現(xiàn)“國內(nèi)調(diào)整、海外突圍”的分化態(tài)勢。

一、3月全國乘用車市場核心回顧

3月作為春節(jié)后車市復(fù)蘇的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，市場呈現(xiàn)環(huán)比回升、同比承壓的態(tài)勢，產(chǎn)銷、零售、出口等核心指標(biāo)逐步回歸常態(tài)，同時(shí)也凸顯出行業(yè)轉(zhuǎn)型期的諸多特征。

（一）整體產(chǎn)銷與零售

3月車市復(fù)蘇態(tài)勢明顯，產(chǎn)銷、零售均實(shí)現(xiàn)環(huán)比大幅增長，但受政策調(diào)整及同期基數(shù)影響，同比仍有下滑，整體符合行業(yè)轉(zhuǎn)型期的預(yù)期。

1. 零售：3月全國乘用車零售164.8萬輛，同比下降15.0%，環(huán)比增長59.4%；1-3月累計(jì)零售422.6萬輛，同比下降17.4%。一季度表現(xiàn)稍好于預(yù)期，零售下降系財(cái)稅政策適應(yīng)期與春節(jié)后市場恢復(fù)期疊加影響（2025年底新能源車購置稅免稅政策退出，行業(yè)進(jìn)入補(bǔ)貼調(diào)整期）。

2. 生產(chǎn)：3月乘用車生產(chǎn)236.4萬輛，同比下降4.9%，環(huán)比增長72.2%；其中新能源乘用車生產(chǎn)112.3萬輛，同比下降3.8%，環(huán)比增長74.3%，1-3月累計(jì)生產(chǎn)270.8萬輛，同比下降7.6%，生產(chǎn)端隨市場需求穩(wěn)步回升。

圖源：乘聯(lián)會(huì)

3. 批發(fā)：3月乘用車廠商批發(fā)237.8萬輛，同比下降1.6%，環(huán)比增長56.6%；新能源乘用車批發(fā)114.4萬輛，同比增長1.1%，環(huán)比增長58.3%，1-3月累計(jì)批發(fā)273.3萬輛，同比下降4.3%，批發(fā)增速優(yōu)于零售，主要得益于出口市場的強(qiáng)勁拉動(dòng)。

4. 庫存：3月乘用車廠商及行業(yè)庫存僅增加3萬輛，遠(yuǎn)低于2023-2025年同期水平，生產(chǎn)態(tài)勢平穩(wěn)，行業(yè)庫存壓力得到有效緩解，體現(xiàn)出廠商對市場需求的理性適配。

（二）市場核心特征

在產(chǎn)銷數(shù)據(jù)背后，3月車市呈現(xiàn)出新品供給、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、成本渠道等多方面的顯著特征，折射出行業(yè)轉(zhuǎn)型與市場競爭的新變化。

1. 車市格局：新品偏少（一季度僅18款，低于2024-2025年同期）；經(jīng)濟(jì)型車推出銳減，增程式、混合動(dòng)力車型成突破點(diǎn)；芯片、有色金屬等成本上漲及經(jīng)銷商壓力大，抑制消費(fèi)潛力，市場逐步從“增量競爭”向“存量優(yōu)化”過渡。

2. 滲透率：3月新能源車國內(nèi)零售滲透率51.5%（同比+0.3個(gè)百分點(diǎn)），出口滲透率50.2%，延續(xù)主導(dǎo)消費(fèi)地位，新能源汽車已成為車市增長的核心支撐，行業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型趨勢不可逆轉(zhuǎn)。

3. 品牌表現(xiàn)：自主品牌零售102萬輛（同比-16%、環(huán)比+61%），份額61.8%（同比-0.8個(gè)百分點(diǎn)）；主流合資零售41萬輛（同比-13%、環(huán)比+54%）；豪華車零售21萬輛（同比-15%、環(huán)比+62%），份額12.9%（同比+0.1個(gè)百分點(diǎn)），品牌競爭格局相對穩(wěn)定，頭部自主品牌仍保持優(yōu)勢。

4. 出口亮點(diǎn)：3月乘用車出口69.5萬輛（同比+74.3%、環(huán)比+25.2%），新能源車占出口總量50.2%（同比+14個(gè)百分點(diǎn)）；自主新能源出口30.0萬輛（同比+133%），占自主出口49.4%，中國汽車海外競爭力持續(xù)提升，新能源出口成為核心增長引擎。

圖源：乘聯(lián)會(huì)

（三）新能源細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)

作為行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心領(lǐng)域，3月新能源汽車市場雖同比有下滑，但環(huán)比復(fù)蘇勢頭明顯，細(xì)分領(lǐng)域呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)優(yōu)化、出口強(qiáng)勁的特點(diǎn)。

1. 零售：3月新能源乘用車零售84.8萬輛（同比-14.4%、環(huán)比+82.6%），1-3月累計(jì)190.8萬輛（同比-21.1%）；常規(guī)燃油車零售80萬輛（同比-16%、環(huán)比+40%），新能源環(huán)比復(fù)蘇力度顯著優(yōu)于燃油車，體現(xiàn)出消費(fèi)市場對新能源的接受度持續(xù)提升。

2. 出口：3月新能源乘用車出口34.9萬輛（同比+139.9%、環(huán)比+29.6%），1-3月累計(jì)90.8萬輛（同比+123.7%）；插混占新能源出口44%（同比+9個(gè)百分點(diǎn)），成增長新亮點(diǎn)，出口市場的多元化布局有效對沖了國內(nèi)市場的壓力。

3. 滲透率差異：自主品牌新能源車滲透率73.5%，豪華車43.3%，主流合資僅6.2%；批發(fā)滲透率48.1%（同比+1.3個(gè)百分點(diǎn)），不同品牌新能源轉(zhuǎn)型進(jìn)度差異明顯，自主品牌領(lǐng)跑行業(yè)轉(zhuǎn)型。

4. 車企表現(xiàn)：比亞迪、吉利、特斯拉中國等為主力，新能源批發(fā)超萬輛廠商達(dá)19家；比亞迪零售19.4萬輛，位居榜首，頭部車企的規(guī)模優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯，行業(yè)集中度有所提升。

圖源：乘聯(lián)會(huì)

二、4月乘用車市場展望

結(jié)合3月市場復(fù)蘇態(tài)勢、政策環(huán)境及行業(yè)動(dòng)態(tài)，4月車市將延續(xù)緩慢回升態(tài)勢，但仍面臨多重壓力，行業(yè)分化格局將進(jìn)一步加劇。

4月有21個(gè)工作日（同比少1天），預(yù)計(jì)產(chǎn)銷緩慢回升。受新能源車政策退坡、用車成本上升影響，國內(nèi)車市仍有壓力；但北京車展、“五一”自駕游熱潮將拉動(dòng)消費(fèi)，行業(yè)分化加劇，出口有望持續(xù)發(fā)力。建議推出購車抵個(gè)稅等長效政策，助力國內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇。

圖源：乘聯(lián)會(huì)

三、2026年1-2月行業(yè)補(bǔ)充核心數(shù)據(jù)

除3月核心數(shù)據(jù)外，2026年1-2月汽車行業(yè)在效益、進(jìn)出口、產(chǎn)業(yè)鏈配套及全球市場份額等方面的表現(xiàn)，進(jìn)一步完善了一季度行業(yè)發(fā)展圖景，也為后續(xù)行業(yè)走勢提供了重要參考。

（一）汽車行業(yè)效益

一季度行業(yè)效益表現(xiàn)不佳，利潤率低于下游工業(yè)企業(yè)平均水平，反映出行業(yè)轉(zhuǎn)型期的成本壓力與盈利挑戰(zhàn)。

1-2月汽車生產(chǎn)402萬輛（同比-10%）；行業(yè)收入14824億元（同比-0.9%），成本13147億元（同比+0.2%），利潤435億元（同比-30%），利潤率2.9%，低于下游工業(yè)企業(yè)平均水平（5.8%）。

（二）進(jìn)出口情況

1-2月汽車進(jìn)出口市場呈現(xiàn)“出口強(qiáng)勁、進(jìn)口回暖”的態(tài)勢，出口成為行業(yè)增長的重要支撐，進(jìn)口市場則受基數(shù)影響出現(xiàn)短期增長。

1. 出口：1-2月汽車出口155萬輛（同比+61%），出口額269.8億美元（同比+68%），均價(jià)1.7萬美元；新能源汽車出口67萬輛（同比+88%），2月單月出口32萬輛（同比+120%），出口前5國家為巴西、英國、比利時(shí)、阿聯(lián)酋、意大利，海外市場布局持續(xù)優(yōu)化。

2. 進(jìn)口：1-2月汽車進(jìn)口7萬輛（同比+25%），主要因2025年同期基數(shù)低；2月進(jìn)口3.2萬輛（同比-12%、環(huán)比-17%），日本、德國為主要進(jìn)口來源國，進(jìn)口市場逐步回歸常態(tài)。

（三）鋰電池出口

作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心配套，鋰電池出口保持韌性增長，單價(jià)降幅收窄，體現(xiàn)出我國鋰電池產(chǎn)業(yè)的全球競爭力。

1-2月鋰電池出口142億美元（同比+46%），出口量92.6萬噸，單價(jià)1.53萬美元/噸（同比-10%），降幅較往年收窄；歐盟為主要市場（占比43.1%），對美出口占比降至9.7%（同比-6.4個(gè)百分點(diǎn)），市場布局逐步向多元化轉(zhuǎn)型。

（四）全球市場份額

我國新能源汽車在全球市場的份額持續(xù)提升，尤其是插電混動(dòng)領(lǐng)域優(yōu)勢顯著，自主新能源品牌海外影響力不斷擴(kuò)大。

1-2月世界汽車銷量1396萬輛，新能源268萬輛（份額19.3%）；中國新能源乘用車占世界份額60%，插電混動(dòng)占比72%，自主新能源乘用車海外銷量份額達(dá)27%，我國已成為全球新能源汽車市場的核心引領(lǐng)者。

綜上，2026年一季度中國汽車行業(yè)在調(diào)整中前行，國內(nèi)市場受政策、成本等因素影響呈現(xiàn)短期承壓，而出口市場和新能源領(lǐng)域的亮眼表現(xiàn)為行業(yè)發(fā)展注入動(dòng)力。未來，隨著政策支持力度加大、新品逐步投放及消費(fèi)潛力釋放，行業(yè)有望逐步擺脫短期壓力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，而出口和新能源仍將是行業(yè)增長的核心抓手。