2月28日消息，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research與IDC相繼發(fā)布重磅報(bào)告，預(yù)警受內(nèi)存供應(yīng)危機(jī)持續(xù)加劇影響，2026年全球智能手機(jī)出貨量將出現(xiàn)歷史性“行業(yè)海嘯”。

IDC預(yù)測(cè)，今年全球手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)暴跌12.9%，創(chuàng)下十多年來的最大單年跌幅。IDC發(fā)布報(bào)告數(shù)小時(shí)后，另一家市場(chǎng)研究公司Counterpoint也做出了類似預(yù)測(cè)，稱今年智能手機(jī)市場(chǎng)將下滑12%。

這場(chǎng)由供應(yīng)鏈端引發(fā)的劇烈震蕩，并非源于傳統(tǒng)的需求疲軟，而是核心零部件的結(jié)構(gòu)性短缺與價(jià)格暴漲，其沖擊波恐將延續(xù)至2027年中期。

AI擠占產(chǎn)能，手機(jī)內(nèi)存“一芯難求”

此次危機(jī)的核心誘因在于人工智能（AI）浪潮對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)能的瘋狂吞噬。隨著大模型訓(xùn)練與推理需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，內(nèi)存制造商紛紛將寶貴的晶圓產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤(rùn)率更高的AI專用DRAM和企業(yè)級(jí)SSD NAND。與此同時(shí)，后疫情時(shí)代行業(yè)長(zhǎng)期投資不足，導(dǎo)致手機(jī)端所需的LPDDR4/5內(nèi)存出現(xiàn)多季度嚴(yán)重供應(yīng)缺口。

Counterpoint Research指出，2026年第二季度，移動(dòng)版LPDDR4/5內(nèi)存價(jià)格預(yù)計(jì)將達(dá)到2025年第三季度的近三倍，其中LPDDR4供應(yīng)萎縮速度遠(yuǎn)超預(yù)期。IDC全球季度手機(jī)追蹤報(bào)告高級(jí)研究總監(jiān)納比拉·波帕爾（Nabila Popal）直言：“內(nèi)存危機(jī)造成的不僅僅是暫時(shí)的下滑；它標(biāo)志著整個(gè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性重置。”

圖片來源： IDC

波帕爾預(yù)測(cè)，受此影響，智能手機(jī)的平均零售價(jià)格（ASP）今年將上漲14%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的523美元。

高端韌性猶存，低端市場(chǎng)遭遇“滅絕式”打擊

在這場(chǎng)危機(jī)中，全球手機(jī)市場(chǎng)呈現(xiàn)出嚴(yán)重的K型分化。高端市場(chǎng)憑借較強(qiáng)的定價(jià)權(quán)和用戶粘性展現(xiàn)出驚人韌性，預(yù)計(jì)仍將實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。三星電子等巨頭憑借完善的垂直整合供應(yīng)鏈能力，能更好地抵御逆風(fēng)，其旗艦機(jī)型供貨量遠(yuǎn)優(yōu)于中低端產(chǎn)品。高收入群體對(duì)價(jià)格敏感度較低，加之運(yùn)營(yíng)商的促銷緩沖，使得高端機(jī)型成為廠商的“避風(fēng)港”。

然而，對(duì)于低端市場(chǎng)和新興市場(chǎng)而言，這無異于一場(chǎng)災(zāi)難。IDC報(bào)告警告，不斷上漲的零部件成本可能使售價(jià)低于100美元的智能手機(jī)“永久失去經(jīng)濟(jì)效益”，這將直接把生產(chǎn)該價(jià)位設(shè)備的廠商擠出市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，中東和非洲地區(qū)的出貨量預(yù)計(jì)將同比下降超過20%，中國和亞太其他地區(qū)也將分別下滑10.5%和13.1%。Counterpoint更是預(yù)測(cè)，200美元以下的智能手機(jī)市場(chǎng)將出現(xiàn)高達(dá)20%的萎縮。

Nothing聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官裴宇（Carl Pei）早前曾發(fā)出警示：“許多廉價(jià)品牌賴以起家的‘花更少的錢，更高配置’模式在2026年將難以為繼?！彼寡裕放粕堂媾R兩難選擇：要么漲價(jià)30%甚至更多，要么大幅降低配置。無論哪種選擇，都將導(dǎo)致入門級(jí)和中端市場(chǎng)的大幅萎縮，歷史上在這些領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)的品牌將面臨生存危機(jī)。

中小廠商出局，集中度加速提升

內(nèi)存危機(jī)正在成為加速行業(yè)整合的催化劑。面對(duì)飆升的物料成本、萎縮的市場(chǎng)規(guī)模以及有限的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，中小廠商的生存空間被極度壓縮。IDC指出，隨著小型企業(yè)退出市場(chǎng)，行業(yè)將走向高度集中。

為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，各大安卓廠商已被迫采取推遲新品發(fā)布、精簡(jiǎn)產(chǎn)品陣容、犧牲部分硬件規(guī)格等緊急措施。據(jù)悉，2026年1月已有部分廠商的產(chǎn)品售價(jià)上調(diào)了10%-20%。這種波動(dòng)不僅影響了新機(jī)市場(chǎng)，還推動(dòng)了二手設(shè)備價(jià)格的同步上漲。

圖片來源： Counterpoint

業(yè)界普遍認(rèn)為，這一低迷態(tài)勢(shì)不會(huì)在短期內(nèi)結(jié)束。由于內(nèi)存產(chǎn)能的擴(kuò)張需要數(shù)個(gè)季度的建設(shè)周期，供應(yīng)緊張局面預(yù)計(jì)將持續(xù)到2027年下半年。IDC補(bǔ)充道，內(nèi)存價(jià)格有望在2027年中期趨于穩(wěn)定，屆時(shí)行業(yè)才有望迎來真正的復(fù)蘇。